銀行窓口で投資信託を勧められました。証券会社で契約する場合と銀行の場合とでは、何がどう違うのでしょうか？

ファイナンシャルフィールド　1/14(日) 18:30　配信

https://news.yahoo.co.jp/articles/8c626543b1b29a9c7aa459fae6a040de28045a0f

投資信託を勧められた場合、銀行と証券会社での購入の違いについて解説する記事を見つけました。

投資信託は販売会社を通じて購入され、1998年以降銀行も販売が解禁されました。

投資信託には購入時、保有時、売却時の費用がかかります。

これらの費用は、販売会社ごとに異なる場合があります。

運用中の信託報酬については、販売会社での違いはなく、投資信託ごとの目論見書で定められています。

（要約）

銀行窓口で投資信託を勧められました。証券会社で契約する場合と銀行の場合とでは、何がどう違うのでしょうか？ 

2024年から新NISAが始まることもあり、投資による資産形成に興味を持ちはじめた人も少なくないかと思います。投資先候補の1つとなる投資信託は、銀行や証券会社を通して購入することができます。 

この記事では、銀行で購入する場合と証券会社で購入する場合の違いについて解説します。 

投資信託は、「販売会社」を通じて投資家から集めたお金を「運用会社（委託会社）」が株式や債券などに投資して運用する金融商品です。また、投資信託の財産管理や運用会社からの運用指図の実行などは「受託会社」が行います。 

運用した成果は、投資した額に応じて投資家に分配されます。一般的に、運用成果から得られるリターンが、預貯金よりは大きい可能性がありますが、預貯金と違い元本割れが発生するリスクがある点には、注意が必要です。 

■投資信託はどこで購入できる？ 

投資信託は、1990年代前半までは、証券会社と一部の投信会社でしか購入できませんでした。しかし、1998年の「日本版金融ビッグバン」と呼ばれる金融制度改革により、投資信託の銀行窓口販売が解禁されました。これ以降、証券会社のみならず、銀行、郵便局、信用金庫・信用組合などといった多くの金融機関で、投資信託の購入が可能となりました。 

■投資信託で発生する費用 

投資信託は、一般的には購入時、保有時、売却時に、主に図表1のような費用が発生します。 

図表1 

図表1 

※金融広報中央委員会　知るぽると「投資信託にかかる費用」より筆者作成 

投資信託ごとにかかる実際の費用（資産額に対する手数料率）は、投資信託の目論見書に「ファンドの費用」などといった形で記載されています。なお、「売買委託手数料」や「監査報酬」などは、運用状況により変動するなどの理由で、事前に手数料率や上限額等が示されていないこともあります。 

同じ投資信託でも、販売会社によって買付手数料が異なることがあります。買付手数料は、申込価額の数％といった形で、販売会社ごとに決めることができます。販売会社によっては買付手数料をなしとする場合もあり、それを「ノーロード」と呼びます。 

投資信託の実際の運用は運用会社が行いますので、購入時の費用に違いがあっても、運用成果について違いはありません。そのため費用を抑えるには、買付手数料を比較して、購入する金融機関を選ぶとよいでしょう。一般的に、証券会社や銀行の窓口販売と比べ、ネット証券の方が買付手数料を低くしているケースが多いようです。 

なお、運用中にかかる信託報酬（運用管理費用）は「運用会社（委託会社）」「販売会社」「受託会社」に配分されますが、信託報酬は投資信託ごとの目論見書で定められており、販売会社である証券会社と銀行で違いはありません。 

銀行と証券会社における投資商品の取り扱いについての意見が多岐にわたりました。

以下、まとめを行います。

 

【銀行に対する意見】 

- 銀行は貸し出し金利が低く、儲からないために手数料や投資商品で収益を上げようとしているとの指摘が多いです。

そのため、銀行の窓口販売には批判的な意見も見られます。

 

- 銀行に勤める行員は、投資商品の販売やアドバイスに力を入れることが求められる一方、その実力や知識に疑問を持つ声もあります。

また、残業や時間外労働についても指摘があります。

 

【証券会社に対する意見】 

- 投資信託などの商品展開が豊富であり、銀行と比較すると証券会社のほうが選択肢が多く、取引手数料が低い等の理由から証券会社で取引することを好意的に考える意見が見られました。

 

【個人投資家の視点】 

- 日経平均の急激な上昇や銀行の預金流出について、個人投資家によるスマートフォンを使用した投資行為が増加していることなどを指摘する意見もありました。

 

- 高配当株やネット証券など、個人投資家にとって選択の余地が増えているとの指摘がありました。

 

【商品選定に関する指摘】 

- 銀行での投資信託が手数料が高く、品揃えが少ないとの指摘がありました。

銀行での投資商品の取り扱いには慎重な態度をとるべきとの声もあります。

 

【勧誘や販売手法についての指摘】 

- 銀行の窓口での勧誘に対して多くの批判的な意見が寄せられており、適切な販売手法を求める声があります。

 

- 銀行の窓口での契約手続きや解約手続きの煩雑さについても不満の声が見られました。

 

【まとめ】 

意見の中には、銀行と証券会社を比較し、個人投資家が商品選定をする際の参考になるポイントも見受けられました。

 

（まとめ）

・手数料が銀行に入るか、証券会社に入るか、の違いです。 

銀行は貸し出し金利が安く儲からないので保険商品や投資信託を売って手数料でしのいでいます。 

ノルマも厳しく、若い行員は本業とは違う商品を勧めることに納得できず、転職する人も多いです。 

投資信託は証券会社で買ったほうが商品展開が豊富で良いと思いますが、私は投資信託で儲かったことが少ないので、どうせ買うなら高配当株にします。 

・先週終わり3日間で日経平均がとんでもない上がり方をしました。今銀行預金の流出がえげつないことになっています。このような記事に煽られて個人が投資にシフトしているからです。個人投資が下支えして当面株価は安定するでしょう。 

・銀行で投資商品を取り扱うことに反対はしませんが、「餅は餅屋」ですね。 

投資商品を取り扱う行員はそれなりに教育を受けているようですが、率直に言って底が浅いところは否めません。こればかりは場数を踏まないと一人前にはなれないのです。 

その商品についての説明知識は持っていますが、関連商品や取扱外の投資商品については全くと言っていいほどの不理解です。 

経済の先行きなどは日常的に情報を更新して、まず自らの力で理解してからセールスをすべきですが、それには多大な時間と労力を必要とし、普通業務もしている行員にそれを求めるのは無理です。 

残業や時間外労働などの問題も発生します。 

初心者の投資には対応できても、自分なりの考えをもっている顧客への切り込みはできなくて当たり前です。 

投資を始めてみようかなと思う人が気軽に相談するのには適しているのかもしれません。 

・銀行窓販は現金を持ったカモが自分からやってくる合法的な詐欺みたいなものです、何にいくらお金を使っているのかわからないならやってはいけないし、わかる人ならまずやらないものを勧められるので聞く意味がないです、 

若い人はスマホで全部やってしまうでしょうし、今後は斜陽産業そのものですよね、近づかないのが賢明だと思います 

自分だけでは不安でどうしてもお任せで運用したいなら、WealthNaviを積立貯金の感覚でやるのがいいと思います、 

ネット証券でカード積立をする方が安上がりですが、対面よりは安いコストで手間暇かけずに運用が始められます 

・銀行の営業の人はほんとに会社のいいなり 

良くも悪くも指示通り 

ぶっちゃけぜんぜん相場わかってない人もいて 

証券会社から転職したわたしは引いた 

(だからすぐ辞めた) 

証券会社は会社の指示と自分の相場観(あくまでも営業の人の相場観ね)とちがったら 

上手いこと会社に言い訳着くように会社の指示と別のものに誘導するか 

お客に迷惑かからんように別の商品と合わせて提案する 

だって損したら次の提案のってもらえなくて自分が損するからね 

まあ今全然別の仕事してるけどさ 

・銀行はだめだね。自分たちの儲けること考えて商品すすめてくるから。 

約定手数料や信託報酬の高い分配型とか金融庁もそれはちょっとっていってる商品すすめてくる。 

そしてかれら相談窓口とかやってるけど、資産運用の商品とか遺産相続についてはたした知識ないしね。 

自分で勉強する気がないならありだろうけど、銀行と郵便局でＮＩＳＡ口座つくるとかやっちゃだめ。ＳＢＩ、楽天、松井とかオンライン証券会社なら約定手数料とらないとこもあるんだしよく比較したほうがいい。 

・銀行でNISAを開設すると株式は買えません。上場投資信託と長期に保有する高配当株式の両方に投資する人は証券会社の方が良いと思います。 

・買い付け手数料が銀行とかの窓口だと３％以上取られることもざらだけど、ネット証券だとほとんど０％。今はネットでも情報取れるし、わざわざ高い窓口で買うメリットはないよね。 

・対面販売は手数料が高いだけじゃなく、ファンド１つ契約するだけで何枚もの書類に署名やハンコを押させられて苦労した記憶がある。更に解約する時は、別のファンドを勧められるわで一苦労だった... 

ネット証券ならポチるだけ終了するのにな。 

・転勤で引っ越したので実家近くの大垣共立銀行支店で 

住所変更頼んだ時、手続きが終わって最後に私の預金残高見た行員、 

それまで完全に事務的な表情だった人が目一杯の営業スマイルで 

「投資信託にご興味ございませんか」と言ってきた。 

・みずほ銀行の三鷹支店でお金を引き出そうとしたら、銀行員の男が出てきて、お金は何に使うから始まり、加入してる保険を聞き出し、投信信託の話、銀行窓口での保険加入の話、外貨建て預金の話、国債の話など延々と営業トークが続き、急いでるときに非常に迷惑でした。まるで預金引き出しの妨害工作。 

・銀行で投資信託に加入した場合に色んな特典があるというので 

ラインナップのチェックしにいったことがある。 

あまりにもドイヒーなラインナップしかなく、 

定番の投信のことを聞いたらいずれもネット限定となっていた。 

結局店で契約、加入するのは情弱や養分だけ。 

・銀行の窓口で勧められる商品にまともなものは何一つない。彼らは手数料の高い商品を売りつけたいだけだから。騙されないように、絶対に話をしないように 

・銀行が扱ってる商品は信託報酬が高いものが多い。それだけでも十分な理由。 

・餅やは餅やでしょう。プロとアマチュア位の違いが有ると思います。 

・銀行側が儲からないなら勧めません、つまり・・・。 

・一般的に銀行は手数料が高い。 

・品揃えが圧倒的に少ない。 

・スマホの契約でも勧められるぞ。 

・銀行は優しいヤクザ、偽善者。絶対にやめた方がいい。sbiや楽天でよい